TOP 25 de fondos internacionales 2024.H1
Repasamos las principales posiciones y rentabilidades de los mejores fondos de inversión internacionales.
Vamos a hacer un repaso de las principales posiciones de nuestro TOP25 de fondos de inversión internacionales.
Para el cálculo de rentabilidades hemos hecho la rentabilidad anualizada de los últimos 5 años. Para los fondos con menos de 5 años de vida, hemos utilizado otras métricas.
Los datos se han ido cogiendo durante la primera semana de agosto de 2024, por si al momento de leer este artículo no coincide.
¿Echas de menos algún fondo? ¿Qué posiciones son tus favoritas?
¡Vamos a analizarlos! 📡
Pero antes de continuar, me gustaría pedirte que te suscribas al substack y lo compartas con aquellas personas que creas que les puede interesar la temática: ideas de inversión, artículos, análisis de resultados, etc., todo ello con carácter divulgativo y con la intención de que participéis activamente abriendo debate en torno a los temas tratados. Así que no lo dudes más y 👇
**Añadir que ninguna de las ideas que compartamos mediante este canal son una recomendación de compra o de venta, el objetivo es puramente informativo y no debe ser tomado como consejo de inversión. Cualquier acción que tomes como resultado del análisis en este sitio es responsabilidad última tuya. El equipo de Aldea Value no se responsabiliza del uso inadecuado de dicha información.
Akre Focus Retail
El fondo liderado por el superinversor Chuck Akre invierte en un pequeño número de empresas extraordinarias dirigidas por talentosos y honestos gestores. Su estrategia de inversión se llama “three-legged stool” o “taburete de tres patas” y se basa en (1) un negocio extraordinario, (2) una gestión con talento y (3) grandes oportunidades e historiales de reinversión.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 10.87 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Mastercard Inc.
Moody's Corp.
KKR & Co. L.P.
American Tower Corp.
O'Reilly Automotive
Bell Global Equities
El fondo gestionado desde Bell AM usa una estrategia de análisis fundamental con un enfoque bottom up. Además, a menudo usa derivados en forma de opciones o futuros.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 9.14 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Alphabet Inc.
Microsoft Corp
Apple Inc.
UnitedHealth Group Inc.
Nestle SA.
ClearBridge International Growth Fund
El fondo ClearBridge International Growth Fund busca invertir en empresas no estadounidenses con perspectivas de crecimiento por encima del promedio en mercados desarrollados y emergentes.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 5.96 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Novo Nordisk
ASML Holdings NV
Inditex SA
SAP SE
London Stock Exchange Group PLC
ClearBridge Small Cap Fund
El fondo ClearBridge Small Cap Fund invierte principalmente en empresas de pequeña capitalización, muchas consideradas en "situaciones especiales", tanto con enfoque growth como value.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 2.75 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Murphy USA Inc.
Wintrust Financial Corp.
Century Communities Inc.
Matador Resources Co.
Everi Holdings Inc.
Conventum Alluvium Global I
El fondo que dice ver el riesgo de manera diferente, sin estar limitados por presiones institucionales, concentrados y sin estar obligados a estar totalmente invertidos. We “eat our own cooking”.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada desde inicio: 7.16 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
HCA Healthcare, Inc.
DICK'S Sporting Goods, Inc.
McKesson Corporation
Universal Music Group N.V.
LyondellBasell Industries N.V.
Cove Street Capital Small Cap Value Fund
El fondo que invierte en ineficiencias en small cap value. Según ellos, estas empresas pueden estar crónicamente infradotadas de recursos, y con su estrategia pretenden aportar capacidades y recursos en beneficio de todos los accionistas.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 4.22 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Ecovyst Inc.
IAC Inc.
Global Indemnity Group, LLC
Viasat, Inc.
White Mountains Insurance Group, Ltd.
CT Global Smaller Companies
Scott Woods gestiona este fondo desde Columbia Threadneedle que invierte al menos dos tercios de sus activos en acciones de small caps de todo el mundo, con un fuerte sesgo hacia los valores de crecimiento de calidad y compañías con poder de fijación de precios. Gracias por la recomendación a colecion_fondos.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 7.43 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
AAON Inc.
Altair Engineering Inc.
SPS Commerce Inc.
Cargojet Inc.
Games Workshop Group PLC
Ennismore European Smaller Comp
El fondo de Ennismore Fund Management se enfoca en la inversión con margen de seguridad, invirtiendo solo donde vean un desajuste significativo de precios. Limita el tamaño del fondo para optimizar oportunidades, incentiva a su equipo con bonificaciones basadas en su desempeño individual, exigiéndoles una investigación independiente.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 4.14 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Sto SE & Co. KGaA
Costain Group PLC
Cegedim SA
Hammerson PLC
Tracsis PLC
Fidelity Stock Selector Small Cap
Entre los fondos que comercializa Fidelity este nos gusta especialmente, centrado en smallcaps. El fondo ha batido al Russel 2000 con una rentabilidad del 11.99% CAGR durante los últimos 15 años.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 12.27%
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Fabrinet
IES Holdings Inc.
Liberty Energy Inc.
SPX Technologies Inc.
Insight Enterprises Inc.
Franklin Mutual Small-Mid Cap Value Fund
Este fondo busca valores de pequeña y mediana capitalización infravalorados y fuera del radar de analistas mediante una estrategia bottom-up para encontrar empresas pasadas por alto con buenas perspectivas de crecimiento, balances sólidos y valoraciones de ganga.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 11.36 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Helix Energy Solutions Group Inc.
Harrow Inc.
VAALCO Energy Inc.
Miller Industries Inc.
Sterling Infrastructure Inc.
Indépendance Europe Small
El fondo gestionado por Indépendance AM invierte en empresas europeas de pequeña y mediana capitalización, seleccionadas por su valoración y altos rendimientos. Muy recomendable este fondo que nos hizo conocer colecion_fondos.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 11.18 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Maire SpA Ordinary Shares
Etablissements Maurel & Prom
Elopak ASA
Elecnor SA
Theon International PLC
India Capital Growth Fund
Nuestro amigo
. nos recomendó este fondo que nos ofrece exposición al crecimiento de la economía de la India con una filosofía bottom-up.Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 18.22 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Dixon Technologies (India) Ltd
The Federal Bank Ltd
Emami Ltd
Skipper Ltd
IDFC First Bank Ltd
JH Horizon Global Smaller Companies Fund
Otro interesante fondo recomendado por colecion_fondos, esta vez centrado en smallcaps cotizadas a nivel mundial. Este fondo se enfoca en el crecimiento de capital a largo plazo identificando compañías de calidad infravaloradas.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 14.36 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Comfort Systems USA
Veeco Instruments
Medpace
Mueller Industries
Fugro
Mackenzie Canadian Small Cap Fund
La legendaria firma de gestión de inversiones canadiense nos ofrece un fondo con exposición ha smallcaps de Canadá que ha batido a su índice desde su lanzamiento.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 11.7 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Element Fleet Management Corp.
Descartes Systems Group Inc.
EQB Inc.
Definity Financial Corp.
Savaria Corp.
Oakmark Investor
El fondo más famoso de Oakmark, gestionados por Harris Associates centra su filosofía generalista con sesgo value. Proceso de inversión: Generación de ideas bottom-up à Investigación fundamental rigurosa à selección de un grupo de acciones.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 15.54 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Alphabet Inc.
Citigroup Inc.
General Motors Co.
Charles Schwab Corp.
Wells Fargo & Co.
Parnassus Value Equity Fund
El Parnassus Value Equity Fund ofrece una cartera de unos 40 a 45 valores large-caps estadounidenses que están temporalmente desfavorecidos en relación con su historial o sus homólogos.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 14.23 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Verizon Communications Inc.
Bank of America Corp.
Oracle Corp.
S&P Global Inc.
Alphabet Inc.
Platinum International Fund
El fondo autraliano lleva una rentabilidad de doble dígito (11.31% CAGR) desde 1995 invirtiendo entre 40-80 valores que consideran infravalorados, con una exposición mayor al 50% en acciones. En su estrategia no descarta vender en corto.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 6.50 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Samsung Electronics Co Ltd.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd.
ZTO Express (Cayman) Inc ADR.
Alphabet Inc.
Tencent Holdings Ltd
Putnam Small Cap Growth Fund
El fondo busca la revalorización del capital invirtiendo principalmente en acciones ordinarias de pequeñas empresas estadounidenses, con especial atención a los valores de crecimiento.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 12.81 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Super Micro Computer Inc.
Comfort Systems Usa Inc.
Nova Ltd.
Medpace Holdings Inc.
Vertex Inc.
Robeco Indian Equities
El otro fondo de los fondos recomendados por
con exposición a India se centra en acciones de gran y mediana capitalización, que les da un elevado nivel de confianza. Lo gestionan desde su equipo de la región de Asia-Pacífico en Hong Kong.Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 19.75 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Infosys Ltd.
HDFC Bank Ltd.
Reliance Industries Ltd.
ICICI Bank Ltd.
Avenue Supermarts Ltd.
Royce Small-Cap Opportunity
Este fondo categoriza sus inversiones en smallcaps en temas: Turnarounds, Valores Activos No Reconocidos, Crecimiento Infravalorado y Beneficios Interrumpidos. Identifica un catalizador para el crecimiento futuro de los beneficios en forma de nueva gestión, ciclo económico más favorable, innovación de productos y/o mejora de los márgenes.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 13.49 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Fixed Income Clearing Corp.
CECO Environmental
Artivion
VSE Corp.
Ultra Clean Holdings
RV Capital
Uno de mis gestores favoritos, Rob Vinall, invierte a través de su fondo suizo en todo el mundo y en todos los sectores en función de cuatro criterios:
¿Seguirá existiendo y prosperando la empresa dentro de diez o más años?
¿Está creando la empresa una ventaja competitiva a largo plazo?
¿Sirve la dirección de ejemplo?
¿Es atractivo el precio?
Con una concentración muy alta, con unas 10 empresas en cartera.
Puedes escucharle en The Rob Vinall Podcast.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 15.6 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Carvana Co.
Meta Platforms Inc.
Credit Acceptance Corp.
Wix.com Ltd.
Pinduoduo Inc.
Seilern World Growth
Otra recomendación de
. El fondo del conocido inversor Peter Seiler invierte en empresas Quality Growth, en busca de grandes rentabilidades con un riesgo moderado invirtiendo en empresas de países de la OCDE de la máxima calidad y con un historial de resultados demostrado, estados financieros sólidos y un crecimiento futuro de los beneficios predecible.Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 10.17 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Microsoft
Mastercard Inc.
UnitedHealth Group
SAP
West Pharma Services
T. Rowe US small
colecion_fondos también nos trae este fondo que tiene entre 150 y 200 empresas de pequeña capitalización de EEUU, centrándose en todos los espectros, desde enfoque deep value a aquellas aggressive growth.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 10.51 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Element Solutions Inc.
Teledyne Technologies Inc.
Molina Healthcare Inc.
PTC Inc.
Renaissance Holdings Ltd.
VT Holland Advisors Equity Fund
El fondo gestionado por Andrew Hollingworth, anteriormente gestor de Farnam Street Capital Fund, busca “encontrar grandes empresas dirigidas por grandes gestores disponibles a grandes precios”. Para ello invierte en empresas de mediana capitalización por todo el mundo.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 5.04 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Green Brick Partners Inc.
Biglari Holdings Inc.
Ryanair Holdings PLC ADR.
Wetherspoon (J D) PLC
Jet2 PLC Ordinary Shares.
Vulcan Value Partners
El Fondo trata de lograr una revalorización del capital a largo plazo invirtiendo principalmente en valores de renta variable que considera infravalorados y con ventaja competitiva sostenible. Su objetivo es tener sobre 20 compañías en cartera.
Rentabilidad
Rentabilidad anualizada a 5 años: 9.56 %
Cartera
Sus 5 principales posiciones:
Skyworks Solutions Inc.
Jones Lang LaSalle Inc.
Amazon.com Inc.
Qorvo Inc.
Elevance Health Inc.
Conclusiones
Y estas han sido las principales posiciones de los fondos internacionales.
¿Echáis en falta algún fondo para incorporarlo en futuras actualizaciones?
¿Compartís algunas posiciones con estos fondos?
¿Cuál es vuestro fondo favorito?
¡Y esto ha sido todo por ahora! but we will meet again
Si os ha gustado o tenéis dudas, dejadme un comentario indicándolo. También os agradezco si os suscribís y dais al botón de me gusta, lo que me animará bastante a continuar trayendo ideas de inversión
Gracias por la información